بازار پایه از جمله بازارهای فرابورس است که به منظور مبادلات سهام و اوراق بهادار شرکتهایی که موفق به اخذ پذیرش در بازارهای دیگر نشده‌اند، راه‌اندازی شده است. فرآیند پذیرش در بازار پایه به این صورت است که پس از ثبت شرکت در سازمان بورس و اوراق بهادار، ابتدا مدارک ارائه شده در کمیته عرضه فرابورس بررسی شده و سپس در فهرست نرخ‌های بازار پایه فرابورس درج می‌شوند. لازم است بدانید که شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار فرآیندهای متداول پذیرش و عرضه اولیه را طی نمی‌کنند.
چه شرکتهایی وارد بازار پایه می‌شوند؟!
عموما شرکت‌های پذیرفته شده در بازار پایه را می‌توان به سه دسته تقسیم کرد:
۱- دسته اول شرکتهایی هستند که درخواستی مبنی بر پذیرش ندارند، اما مطابق لایحه ۹۹ قانون پنجم توسعه ملزم به ثبت در بازار پایه هستند. طبق این لایحه و به منظور ارتقای جایگاه بازار سرمایه در اقتصاد کشور و ساماندهی آن، کلیه افرادی که تا کنون اقدام به انتشار اوراق بهادار (اعم از سهام، اوراق مشارکت و …) کرده‌اند، موظف به ثبت آن نزد سازمان بورس و اوراق بهادار هستند. عدم ثبت این اوراق در سازمان بورس تخلف محسوب می‌شود.
۲- دسته دوم شرکتهایی هستند که نزد سازمان بورس ثبت شده‌اند، اما شرایط پذیرش در بازار بورس یا بازار اول و دوم فرابورس را ندارند.
۳- و اما دسته سوم شرکتهایی هستند که سابقا در بازار بورس و یا بازار اول و دوم فرابورس پذیرفته شده‌اند، اما پس از مدتی این شرایط را از دست داده‌اند. در این صورت پذیرش آن‌ها در بازارهای مذکور لغو شده و به بازار پایه منتقل خواهند شد.
شرایط پذیرش در بازار پایه
به طور کلی شرایط پذیرش در بازار پایه فرابورس به مراتب ساده‌تر از پذیرش در بورس یا بازارهای اول و دوم فرابورس است. در گذشته شرکت‌ها بسته به شرایط و میزان شفافیت اطلاعات در سه گروه بازار پایه الف، ب و ج طبقه‌بندی شده بودند. هر کدام از این بازارها مقررات و ضوابط خاص خود را در معاملات سهام داشتند. برای مثال در بازار پایه ب معاملات در همه روزهای کاری و با دامنه نوسان روزانه ۱۰% انجام می‌شد، اما در بازار پایه ج معاملات تنها در روزهای زوج و با دامنه نوسان نامحدود صورت می‌گرفت.
در سال ۹۸ و با تصویب قوانین و مقررات جدید بازار پایه، به منظور افزایش شفافیت اطلاعات طبقه‌بندی شرکت‌های درج شده در بازار پایه فرابورس ایران در قالب تابلوهای “پایه زرد”، “پایه نارنجی” و “پایه قرمز” صورت گرفت. بر این اساس شرایط پذیرش در هر کدام از تابلوهای رنگی به شرح زیر است.
بازار پایه تابلوی زرد
شرکتهایی که در دوره معیار رسیدگی همه شرایط زیر را داشته باشند، در تابلوی زرد درج می‌شوند.
- مجموع روزهای تأخیر در ارائه اطلاعات مطابق با “دستورالعمل اجرائی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان” بیش از ۱۰۰ روز نباشد.
- تعداد دفعات عدم ارائه صورتهای مالی مطابق با “دستورالعمل اجرائی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان” بیش از ۲ مرتبه نباشد. لازم به ذکر است که ارائه اطلاعات با تأخیر بیشتر از ۵۰ روز مشمول این بند می‌شود. به این معنا که یک شرکت در تابلوی زرد مجاز است حداکثر ۲ بار صورتهای مالی خود را ارائه نکرده و یا با تأخیر بیشتر از ۵۰ روز ارائه کند. در غیر این صورت به تابلوهای پایین‌تر منتقل خواهد شد.
- حداقل یک صورت مالی حسابرسی شده ارائه نموده باشد.
بازار پایه تابلوی نارنجی
شرکتهایی که در دوره معیار رسیدگی حداقل دارای یکی از شرایط زیر را داشته باشند، در تابلوی نارنجی درج می‌شوند.
- شرکتهایی که دارای شرایط درج در تابلوی زرد یا قرمز نباشند.
- اظهار نظر حسابرس مستقل و بازرس قانونی نسبت به هر یک از صورتهای مالی شرکت اصلی یا تلفیقی از نوع “عدم اظهار نظر” یا اظهار نظر “مردود” باشد.
بازار پایه تابلوی قرمز
شرکتهایی که در دوره معیار رسیدگی حداقل دارای یکی از شرایط زیر را داشته باشند، در تابلوی قرمز درج می‌شوند.
- رأی بدوی یا قطعی مراجع قضایی مبنی بر ورشکستگی شرکت صادر شده باشد.
- مجمع عمومی فوق‌العاده یا مراجع قضایی رأی به انحلال شرکت داده باشند.
- شرکت در سررسید دوره‌های رسیدگی حداقل سه سال مالی متوالی صورتهای مالی حسابرسی شده ارائه نکرده باشد.
دامنه نوسان و نحوه حراج قیمت
نحوه معاملات در بازار پایه طبق آخرین اطلاعیه‌ها به این صورت است که هر هفته یک حراج معاملاتی در روز دوشنبه از ساعت ۱۲ تا ۱۲:۳۰ انجام می‌شود. دامنه نوسان در این حراج برای تابلوی زرد ۶ درصد، تابلوی نارنجی ۴ درصد و تابلوی قرمز ۲ درصد خواهد بود.
اما در سایر روزهای معاملاتی هفته و همچنین در روز دوشنبه تا قبل از ساعت ۱۲ دامنه نوسان در تابلوی زرد ۳ درصد، تابلوی نارنجی ۲ درصد و تابلوی قرمز یک درصد می‌باشد. همچنین مبنای این دامنه نوسان، قیمت پایانی روزهای دوشنبه هر هفته است.
این یعنی اگر قیمت پایانی یک نماد در تابلو زرد و در پایان روز دوشنبه پس از حراج ۶ درصدی، ۱۰۰ تومان باشد، دامنه نوسان این نماد در طول هفته تا زمان حراج بعدی (یعنی ساعت ۱۲ روز دوشنبه) از ۹۷ تومان تا ۱۰۳ تومان خواهد بود. پس در طول یک هفته نمادهای درج شده در تابلو زرد می‌توانند حداکثر ۹ درصد (۶+۳) نوسان کنند. از این ۹ درصد، ۶ درصد آن در ساعت ۱۲ تا ۱۲:۳۰ روز دوشنبه بوده و ۳ درصد مابقی می‌تواند در طول هفته اتفاق بیفتد.
همچنین این عدد برای نمادهای درج شده در تابلو نارنجی ۶ درصد در یک هفته (۴+۲) و برای تابلوی قرمز ۳ درصد در یک هفته (۲+۱) در نظر گرفته شده است. البته در شرایط خاصی مثل گره معاملاتی در صفوف خرید و فروش و یا در حضور بازارگردان، ممکن است این ضوابط تغییراتی داشته باشند.
با کلیک بر روی تصویر بالا می‌توانید طبقه‌بندی شرکت‌های پذیرفته در تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز مشاهده کنید.
چکیده مطلب:
لازم است که فعالان بازار سرمایه بدانند که بازنگری در طبقه‌بندی شرکت هر سال دو بار و در پایان ماه‌های مرداد و دی توسط کمیته درج صورت می‌گیرد. طیق آخرین طبقه‌بندی در مرداد ماه سال ۹۸ تعداد ۱۲۵ شرکت در تابلوی زرد، ۴۲ شرکت در تابلوی نارنجی و ۱۴ شرکت در تابلوی قرمز درج شده‌اند. از آن جا که شرکت‌های پذیرفته شده در بازار پایه به طور کلی از شفافیت اطلاعات کمتری نسبت به شرکت‌های پذیرفته شده در بورس یا بازار اول و دوم فرابورس دارند، سرمایه‌گذاری در آن‌ها نیاز به دانش و مهارت بیشتری خواهد داشت.
۵۶ دیدگاه. شما هم نظر خود را بنویسید:
سلام جناب شرکت هپکو بعد هشت ماه امروز با نصف قیمت بازگشایی شده بنظرتون بفروشیم ومنظور ز تابلو نارنجی در بورس چیست دامنه نوسانش چقدره؟
سلام. یک سوال داشتم. چه شرایطی هست که یک شرکت یا نماد از بازار زرد وارد بازار بورس و یا فرابورس بشه؟ مثلا اگه صورتهای مالی رو به موقع ارائه کنند یا تولیدات بالا بره یا ارزش محصولات بیشتر بشه….. این شرایط ممکنه باعت تغییر نوع یا ارتقاء نوعِ بازارِ یک نماد باشه؟
سلام
شرایط احراز تابلوهای مختلف رو میتونید داخل سایت بورس یا فرابورس مطالعه کنید
سلام
استاد بنده ۶۰۰میلیون نقدینگی دارم، شرایط سبدگردانی لطف میفرمایید
سلام
به ایمیلتون ارسال شد
۱۰۰ میلیون پول دارم نظرتون چیه کدوم شرایط سبد گردانی مناسب تر هست؟
سلام آقای ادیب نیا سبد بنده تقریباً ۵۰۰ میلیون هستش چطور میتونم از سبدهای تحت حمایت شما استفاده کنم؟
ایمیل حضرتعالی رو هرچی میزنم ارور میزنه
سلام
پاسختون از طریق ایمیل داده شد
سلام جناب ادیب نیا سهام غدیس چه پایه ایه و کدوم شرایط جدید دامنه نوسان شاملش میشه ؟ .ایمیل شه جوابش، تشکر
سلام جناب ادیب نیا
دربازار پایه نارنجی آیا نوسان بیست درصد یا پنجاه درصد هم داریم آیا افشای اطلاعات الف هم در این بازار پایه هس،
ممنون میشم پاسخ بدید
سلام
بله افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف برای همه تابلوها وجود داره.
در مورد نوسان ۲۰ یا ۵۰ درصد هم با توجه به محدودیت دامنه نوسانی که در تابلوهای بازار پایه وجود داره باید ببینید ممکنه این اتفاق بیفته یا خیر
سلام وقت بخیر
لطف میکنید حداقل مبلغ مورد نیاز و مقبول حضرتعالی جهت سرگردانی را بفرمائید ممنونم
سلام
۱ میلیارد تومن
مطالب خوب بود. سبد گردانی با مبالغ پایین شرایطش چطوره؟
سلام استاد. میخواستم به روز ترین ارقامی که ذکر میکنم داشته باشم. ممنون اگه بفرمایید.
حجم مبنا و دامنه نوسانات مجاز قیمت سهام هر یک از بازارهای:
بورس، اصلی فرا بورس، پایه فرابورس،
تابلو زرد فرابورس،نارنجی، قرمز.
امروز ۱۰ اردیبهشت ۹۹
همچنین این ارقام ممکن است کی به کی تغییر کند؟
تشکر فراوان
سلام
مقاله رو اگر مطالعه کنید کامل توضیح داده شده!
سلام آقای ادیب نیا
شرایط سبدگردانی موجود و کارمزد را لطف می کنید.
سلام عزیزم
از طریق ایمیل ارسال شد
سلام جناب ادیب نیا برای سبد گردانی چه شرایطی هست لطفا اعلام بفرمایید چه در صدی بابت کارمزد به سبدگردان می رسه در صورت ضرر چطور؟
سلام عزیزم
پاسخ از طریق ایمیل ارسال شد
سلام جناب ادیب نیا
من چطوری میتونم از سبدهای تحت مدیریت شما استفاده کنم؟
سلام عزیزم
اگر سرمایتون بالای ۵۰۰ میلیون هست ایمیل ارسال کنید تا پاسختون رو بدم
amirhossein@adibnia.com
سلام میتونم بپرسم سهام تابلوقرمز رو چه کسانی و باچه هدفی میخرن؟ممنون میشم جواب بدین
سلام
استراتژی‌های خیلی مختلفی میتونه وجود داشته باشه!
از نوسانگیری گرفته تا سرمایه‌گذاری بلندمدت! بسته به نگاه افراد داره و نمیشه نظر کلی داد
با سلام.سود سبد سهامی که شما مدیریت میکنید چقدره و مث یک میلیارد در سل چقدر سود میده؟
سلام
مقدار سودی که در بازار سهام به دست میاد به عوامل متعددی مثل شرایط اقتصادی و وضعیت کلی بورس، میزان تورم، نرخ ارز و … بستگی داره
به جز این موارد میزان دانش، تجربه و مهارت معامله‌گر یا سبدگردان هم مهم هست
باسلام اقا من کل سرمایه ام ۵۰ملیون نمیشه سازمان فرابورس بهم تذکرداده ،داخل بازارپایه زرد نمیتونم خرید فروش کنم اطلاع دارین که چه جوری بایدمشکلمو حل کنم ممنون میشم اگه راهنمایی کنید.
سلام
با کارگزارتون تماس بگیرید راهنماییتون میکنن
سلام استاد من یه قسمت از سرمایه ام رو سهام بانک آینده خریدم و گردش مالی و تراکنش هام هم از این بانکه. با توجه به وضعیت ما مناسب این بانک می‌خوام هم پولم رو از این بانک خارج کنم و هم سهامش رو بفروشم. میشه راهنمایی کنید
سلام
بررسی شرایط سهام یک شرکت و ارزندگی اون نیاز به دانش تحلیل بنیادی داره
سلام شرایط سبد گردانی رو میخواستم
سلام
چقدر سرمایه‌گذاری مد نظرتون هست؟!
سلام جناب ادیب نیا
من چطوری میتونم از سبدهای تحت مدیریت شما استفاده کنم؟
سلام دوست عزیز
اگر منظورتون بحث سبدگردانی هست پاسختون از طریق ایمیل ارسال شد
سلام و طلب خیر . شرکتهایی که در تابلو زرد هستند در طی هفته هیچ عملیاتی را نمی پذیرند . یا لااقل من با کد انلاینی تغییراتی نمی بینم . در توضیحات گفته شده در روز دوشنبه به میزان ۶ درصد تلورانس می تونه داشته باشد و طی هفته هم ۳ درصد . این ۳ درصد می تونه بدون هیچ گونه انجام معامله ای باشد؟؟
سلام
نمادهای بازار پایه از تاریخ ۱۳ام تا ۲۵ام شهریور متوقف بوده و امروز دوشنبه ۲۵ شهریور بازگشایی خواهند شد.
عدم تغییرات قیمت به این دلیل است.
بسیار خوب و کامل توضیح دادید مثل همیشه عالی موفق و سلامت باشید
ممنون از لطفتون
شما هم همین‌طور
خدا ازتون نگذره…. من ۳۵ میلیون کل سرمایه زندگیم را آوردم با اجرای یکدفعه این قانون سرمایه ام داره دود میشه.
خدا از کی نگذره؟ مطمئن باشید خدا با کسی مشکلی نداره
مقصر کسی نیست جز خودمون
اگر با اطلاعات و آگاهی وارد هر چیزی بشیم دیگه از این حرفها نمیزنیم
درود بر جناب ادیب نیا
لازمه که از تلاشهای تاثیرگذار و روشنگر شما سپاسگزاری کنم به امید موفقیت شما
با سلام : نفرمودید در بازار پایه روزانه چند درصد می تواند دامنه نوسان داشته باشد ( روزی ۳ % برای زرد ) و نارنجی ۲% قرمز ۱% پس در گل می توان گفت که
روزی ۳% ضرب ۴ روز به اضافه ۶% برای یک روز و در گل ۱۸%( پایه زرد) برای هفته آیا درست
متشگرم توضیح میدهید
سلام
در قسمت پایانی مقاله عنوان شد که حداکثر نوسان در یک هفته برای تابلو زرد ۹ درصد، تابلو نارنجی ۶ درصد و تابلو قرمز ۳ درصد است.
البته این دامنه نوسان در صورت حضور بازارگردان و یا ایجاد گره معاملاتی در یک نماد می‌تواند افزایش یابد.
سلام چند روز یه سهم بسته است و طول میکشه که یه سهم به تابلو نارنجی بره
ممنون از آقای ادیب نیا که اطلاعات شان را بی مزد و منت برای استفاده دیگران به اشتراک می گذارند.
منظور از اینکه در تابلوی نارنجی در طول هفته بیشتر از ۶ ٪ نمیتوان نوسان داشت یعنی چی؟ اگه روزی ۲٪ باشه که شنبه ۲٪ و یکشنبه ۲٪ ودوشنبه که حراجه ۴٪ و سه شنبه ۲٪ و چهارشنبه ۲٪ باشه اینا که میشه ۱۲٪ در یک هفته … با فرض روزهای هفته مثبت باشه….
سلام
این مقاله مربوط به ابلاغیه‌های قبلی سازمان هست و به زودی به روزرسانی خواهد شد
سپاس از شما بابت اطلاعات بسیار سودمند.
موفق باشید.
با سلام و خسته نباشید خدمت آقای ادیب نیا و تشکر از این همه زحمت بی منت که میکشید.میخواستم بدانم که خود بازار فرا بورس و سهمهایی که در آن است هم جز این قانون هستند.
سلام
خیر سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اول و بازار دوم فرابورس مشمول این قانون نمی‌شوند،
و طبق روال گذشته به فعالیت خودشون ادامه خواهند داد.
سپاس فراوان
در هیچ کجا این چنین ساده و روان از قوانین بازار پایه مشاهده نکرده بودم
سلام ارادت
بسیار ممنونم از پیامهای اموزنده
کمال تشکر و قدردانی را از شما دارم امیدوارم خیلی خیلی زود دیداری از نزدیک با شما داشته باشم.
شاد و سلامت درکنار خانواده باشید
به امید دیدار
سلام تابلو زرد دامنه نوسان روزانه ۳ درصد هست شما نوشتین دامنه نوسان هفتگی ۳ درصد هست فکر کنم اشتباه کردین
سلام
این درصدها و ارقام به نقل از آقای بهنام محسنی معاون بازارهای خارج از بورس فرابورس عنوان شده است.
ممنون از راهنمایی هاتون که همیشه آگاهی دهنده و تاثیر گذار است
ممنون از مقاله تون بسیار سودمند ، مفید و ساده و قابل فهم بود ،